A globális autóalkatrész-beszállítók számára 2023 vegyes lesz. Az év során hátszelek voltak, például a globális járműgyártás növekedése, amely végül meghaladta a 90 millió darabot, meghaladva a 2019-es szintet, az erős kereslet és az ellátási láncok fokozatos javulása miatt. Ellenszelek is voltak, köztük geopolitikai bizonytalanság. , infláció, magas kamatlábak és kedvezőtlen árfolyammozgások. Elismerésre méltó, hogy ennek fényében a legtöbb vállalat még mindig elérte éves pénzügyi céljait, a bevétel, a működési eredmény és a haszonkulcs is nőtt 2022-hez képest.
A bevételek és a nyereség általában emelkedik, és a haszonkulcsokat javítani kell
Az adatok azt mutatják, hogy 2023-ban a globális autógyártás éves szinten 9%-kal nő, Észak-Amerika 9%-kal, Európa 13%-kal, Kína pedig 9%-kal. A világ három fő autóipari piacán a kibocsátás folyamatos növekedésének köszönhetően az alkatrész-beszállítók teljesítménye 2023-ban jelentősen javult az elmúlt néhány évhez képest.
Mindenekelőtt az árbevétel szempontjából – az ON Semiconductort kivéve, amely nagyjából megegyezik a 2022-vel – az összes többi cég árbevétele változó mértékben nőtt 2022-höz képest, és több mint felük kétszámjegyűt ért el. növeli. A Bosch több mint 100 milliárd dolláros árbevételével vezető pozíciót ért el, termékei iránt pedig komoly kereslet mutatkozik mind a hagyományos, mind a feltörekvő üzleti területeken.
Az üzemi eredményt tekintve a Sensata kivételével (amelyet a harmadik negyedévi szerkezetátalakítási tervhez kapcsolódó kiadások és a Spear Marine üzletágból való kilépéssel kapcsolatos kiadások befolyásoltak) a legtöbb cég szintén kétszámjegyű éves szinten ért el. évi növekedés, amelyek között a Continental And Dana éves növekedése három számjegyű volt.
A haszonkulcsokat tekintve a legtöbb vállalat szintén nőtt 2022-höz képest, de érdemes megjegyezni, hogy a beszállítók haszonkulcsa még mindig nagyon alacsony a néhány évvel ezelőttihez képest. A Gasgoo Auto által számolt 20 alkatrészgyártó cég átlagos haszonkulcsa 2023-ban 7,5%, míg a beszállítók átlagos haszonkulcsa öt évvel ezelőtt 8,1% volt. Valójában jelenleg az alkatrészgyártók több mint 60%-ának még mindig 5%-os vagy az alatti haszonkulcsa van, beleértve az olyan alkatrész-óriásokat, mint a Bosch, a Continental, a ZF és a Magna.
Roland Berger kutatási jelentése rámutatott, hogy a hagyományos alkatrész-beszállítók elektromos és intelligens gyártásúvá alakítása jelentős kezdeti beruházásokat igényel, de jelenleg az elektromos járművek még az átmeneti időszakban és a piaci népszerűsítés szakaszában vannak, és ritkán hoznak hasznot az alkatrészgyártók számára. Elegendő bevétel a kiadások kiegyenlítéséhez. Ráadásul a legtöbb járműgyártó cég villamosítási üzletága továbbra is veszteséges. Az autópiacon zajló árháborúval párosulva a költségek csökkentésére irányuló nyomás az alkatrészgyártó cégekre is átterjed, ami további nyomást gyakorol a beszállítók haszonkulcsára.
A Bosch egy-két évvel elhalasztotta 7%-os haszonkulcs-célját, mivel kemény gazdasági környezetet jósol erre az évre. "2024 a vártnál nehezebb lesz, és a következő évek minden vállalkozásunkkal szemben magasabb követelményeket támasztanak majd..."
Az elektromosság és az intelligencia az üzleti növekedés fontos motorjává vált
A hagyományos alkatrészgyártó óriásokhoz képest egyes beszállítók, amelyek hasznot húznak a feltörekvő autóipari vállalkozásokból, mint például az elektromosság és az intelligencia, kiemelkedőbb pénzügyi teljesítménnyel rendelkeznek.
Például az ON Semiconductor, amely érzékelőket és chipeket gyárt olyan autógyártó cégek számára, mint a Volkswagen-csoport, 2023-ban 2,184 milliárd USD nettó nyereséget és 30,8 százalékos működési haszonkulcsot ért el a 8,25 milliárd USD bevétel alapján, köszönhetően növekvő szilícium-karbid üzletágának tavalyi bevétele több mint négyszeresére nőtt az előző év azonos időszakához képest. Az ON Semiconductor arra számít, hogy a szilícium-karbid chipek és más területek növekedése elősegíti bevételeinek 10-12%-os összetett éves növekedési ütemét, 13,9 milliárd dollárra növeli árbevételét és 2027-re 3,5 milliárd dollárra 4 milliárd dollárra a szabad cash flow-t. ekkor a szilícium-karbid autóipari chipek piacának 40%-át fogja elfoglalni.
Elmondható, hogy a Vitesco Technology újjászületett a villamosítás miatt. 2023-ban a Vitesco Technology összesen több mint 12 milliárd euró értékben érkezett új megrendelésekre, amelyből körülbelül 8,3 milliárd euró a villamosításhoz kapcsolódó termékekből származott. 2023-ban a Vitesco Technology rendelésállománya meghaladja az 50 milliárd eurót, amelynek több mint fele a villamosításhoz kapcsolódik. A több tízmilliárd eurós meglévő, villamosítási üzletág megrendelései szilárd alapot teremtettek a Vitesco Technology jövőbeli fejlődéséhez.
A Sensata is profitál a villamosítás fellendüléséből. A vállalat az elmúlt három évben több mint 1,3 milliárd dollárnyi villamosítási lehetőséget biztosított, amelyek többsége hosszú ciklusú üzlet. Közülük a vállalat villamosítási üzletágának értékesítése közel 50%-kal nő 2023-ban, és eléri a 700 millió USD-t, ami a teljes árbevétel több mint 17%-át teszi ki.
Az autóipari szoftverek és elektronikai alkatrészek beszállítója, az Aptiv rekordmagasságot ért el 2023-ban a bevétel, a profit és a cash flow terén, ami tükrözi kapcsolódó termékportfóliójának erőteljes növekedését. A szoftveresen definiált autók irányába mutató tendencia közepette a vállalat már a harmadik egymást követő évben ért el rekord új üzleti foglalásokat, a foglalások meghaladták a 34 milliárd dollárt.
Az autóelektronikai beszállító, a Visteon is megragadta az ipar digitális és villamosítási trendjei által előidézett új termékek és üzletág növekedését. A Visteon elmondta, hogy 2023-ban az új üzletágak száma 20%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 7,2 milliárd dollárra, lefedve az összes alapvető termékvonalat. Emellett a Visteon 2023-ban 129 új terméket is piacra dobott, ami közel 200%-os növekedést jelent a 2022-es 45-höz képest.
A virágzó globális intelligens elektromos járművek piacával az autóalkatrész-beszállítók köre gyorsan változik. A verseny erősödik, mivel mind az új szereplők, mind a hagyományos beszállítók versenyeznek a gyorsan növekvő elektromos járművek piacáért. Ahogy az új erők megragadják a lehetőséget, és az elektromos járművek ellátási láncának élére lépnek, a hagyományos alkatrészeket gyártó cégeknek is kellő időben be kell ruházniuk az új technológiákba, hogy elkerüljék a lemaradást.
Emelkednek a munkaerőköltségek, 2024 továbbra is nehéz év lesz
"2024-ben a személygépkocsik és a könnyű haszongépjárművek globális termelési növekedési üteme várhatóan -1% és 1% között lesz, és az autópiac továbbra is komoly kihívásokkal néz szembe." Ez a Continental 2024-es autópiaci kilátása. Konkrétan a csoporton belül a Continental külön kiemelte, hogy a növekvő munkaerő-kompenzációs költségek idén várhatóan körülbelül 500 millió eurót tesznek ki, ami jelentős hatással lesz a 2024-es jövedelmezőségére.
Valójában a Continental mellett sok alkatrész-beszállító említette a növekvő munkaerőköltségek okozta nyomást 2024-re vonatkozó teljesítménykilátásaiban. "Arra számítunk, hogy a nettó ráfordítási költségek idén tovább emelkednek", részben a "megemelkedett munkaerőárak" miatt. – mondta Swamy Kotagiri, a Magna International vezérigazgatója egy elemzőkkel folytatott konferenciahíváson február 9-én.
A Lear vezetői a munkaerő bérinflációját is a vállalat előtt álló egyik fő problémaként említették. A Lear pénzügyi igazgatója, Jason Cardew felfedte, hogy a vállalat bérei a tipikus 3%-4%-os éves növekedés kétszeresével nőttek, ami jelentős hatással volt a nyereségre.
A beszállítók is magasabb munkaerőköltségeket fognak érezni, mivel nekik is versenyképesnek kell maradniuk a munkaerő toborzása és megtartása terén, különösen miután az UAW és a detroiti három nagy autógyártó megegyezett a tavalyi rekord béremelésről. . A kisebb beszállítók számára azonban nehéz lehet a bérek emelése, miközben versenyképesek maradnak.
A növekvő munkaerőköltségek mellett továbbra is gyenge gazdasági környezetet okoz az infláció és a geopolitikai konfliktusok. A Bosch becslései szerint a világgazdaság csak 2025-ben kezdi gyorsítani a növekedést, és 2024 is nehéz év lesz.
